地名由来：因境内良山及属镇级行政区划单位，故名良山镇。

2022年3月，良山镇被确定入选2021-2023年新余市市级文明村镇名单。

2020年7月，全国爱卫会命名良山镇为2017-2019周期国家卫生乡镇（县城）。

2015年2月，中央文明委决定授予良山镇第四届全国文明村镇称号。

2014年9月，环境保护部授予良山镇2012年—2013年度国家级生态乡镇称号。

2013年，良山镇上榜江西省首批百强中心镇。

2012年7月，江西省环境保护厅授予良山镇第五批江西省省级生态乡（镇）荣誉称号。

良山镇是全国500个小城镇建设试点镇和江西省20个综合改革试点镇之一。全镇10个村委会，1个居委会，130个自然村，辖区面积176平方公里，新钢公司山上片驻足腹地。总人口46316人（含新钢公司山上区），其中：良山镇17617人（农业人口14794人，居民2823人），户数6650户（农业4859户、居民1791户），耕地25767亩，林地15.4万亩，集镇面积4.3平方公里，镇政府驻地周宇村，距市城20公里。

良山属低山丘陵地形，亚热带季风气候区，年平均气温17.2°C，年平均降水量为1403毫米，交通、通讯便利，吉新公路、武吉高速穿境而过，新（余）周（宇）铁路直达境内，程控电话4000部、手机用户2500户，为新余市第一个移动手机镇。电力十分充足，赣西供电局110KV.1、2、3号变电站，220KV白沙变电站坐落其中，市政基础设施完善。

良山工业经济较为发达，全镇股份制、集体、私营企业共137家，个体工商户1081家，已形成了“管、带、丝、耐材、铁精粉”为主导产品的规模企业群。良山镇已成为新余市中心镇的良山，小城镇建设初具规模，社会各项事业蓬勃发展。

历史沿革：

1949年后，属洋津区，分设6个乡。

1958年分设良山、白沙两个公社。

1960年划归九龙山垦殖场。

1961年至1967年从九龙山垦殖场划出，设夏莲、白沙、周宇三个公社。

1968年三社合并为良山公社。

1983年12月改公社为良山乡，1984年12月撤乡设立良山镇。

得名后沿用至今。