地名由来：此地原有座小山岭，名叫“葫芦包”，状如龟头，伸至紫金河心，山头下有个0.5平方米的石洞，山上紫荆树丛生，洞树相遇成景，取名“紫荆洞”，后人把“荆”演变成“金”，称为“紫金洞”，简称为“紫金”。

紫金镇总面积374.3平方公里，耕地面积1062.64公顷，其中水田416公顷，旱地646.64公顷。辖垭子口、中股岭、花园、将军坪、吊楼、孙家沟、青湾、沈垭、干溪沟、观音堂、北峪沟、涨潮铺、铜锣观、茶园沟、倒沟、夫妇峪、柳树坪、浙峪、官坊、桃花沟、锡峰河、水田坪、油坊坪、蒋家坡、玛瑙观、孔溪沟、洪峪等27个村和1个社区居委会。年未总人口26025人，其中农业人口23999人，男性14146人。

2003，全镇工农业生产总产值19100万元，第一、二、三产业各8531万元、5331万元、5238万元。农业总产值中，粮食作物794万元、亩平498元；经济作物585万元、亩平367元；林业1151万元；渔业7万元。农产品总量分别为：粮食6501吨（其中小麦1050吨、水稻1913吨、其它3538吨），油料287吨，肉类2127.96吨,水产品8吨，禽蛋557吨，土特产品775.7吨（其中：香菌104.5吨，黑木耳94.7吨，茶叶543吨，水果203吨）

2003年，全镇完成税收183.342万元，其中工业税、农业税、商业税各4.3万元、131.24万元、12.6万元，财政收入、支出分别为：551.2593万元、551.2593万元，农民人均纯收入1730元。

2003年，全镇农贸市场2个，总面积200平方米，个体工商经营户190户，比上年增加4户，实现经营总额400万元，税金14万元。

历史沿革：

明洪武年间，隶属谷城县广和乡管辖，位于潭口都。

清顺治十年（1652），为潭口里范畴。

光绪三十年（1904），隶属广智区。

1941年，隶属石花区。

1948年7月，谷城解放，紫金是第8区，称紫金洞。

1956年1月，将粟谷的大树扒、玛瑙观、油坊坪、万家河划归紫金区；10月，撤区建乡，更名为紫金乡。

1957年6月，复建紫金、粟谷两区。

1958年9月，撤乡并社，改为紫金管理区，隶属金星人民公社。

1961年，恢复区制，复称紫金区。

1975年，撤区建社，设置紫金人民公社。

1984年，实行政社分设，复称紫金区。

1987年9月，撤区建乡，将官坊乡划出，成立县辖紫金镇。

1995年10月，撤销粟谷乡，将柳树坪、瓦屋场、陕峪脑、倒沟、浙峪等5个村划归紫金镇。

1999年12月，将薤山林场管辖的青湾、东坡、天星寨等3个村划归紫金镇。

2001年，撤销官坊乡，划归紫金镇。