地名由来：原名小砂。因辖区北部一带土质含有少量沙，又西与大沙乡相邻，故名。

2022年3月，小沙街道入选2022年浙江省美丽城镇建设样板创建名单（农业特色型）。

2021年1月，浙江省关注森林组织委员会命名小沙街道为“2020年度浙江省森林城镇”。

2020年11月，小沙街道被认定为第三批浙江省特色农业强镇（小沙蔬菜水果特色农业强镇）。

2019年12月，2019年度浙江省美丽乡村示范乡镇名单公布，小沙街道榜上有名。

小沙镇位于舟山本岛西北部，三面环山，东邻马岙，南靠双桥，西接岑港，北临长白水道，地理位置介于东经121°38′－122°15′，北纬29°55′－30°15′。属亚热带季风海洋气候，冬暖夏凉，温和湿润，年平均气温16℃左右，年降水量约1322毫米，日照天数多年平均在2038小时。距定海城区20公里，去宁波、“海天佛国”普陀山、“碧海金沙”朱家尖则当天可以返回，海陆交通便捷。境内海岛岸线曲折，港湾众多，呈现丘陵、平原、滩涂和海域的地貌。全镇境内海岸线总长度13公里，总面积43.7平方公里，下辖华厅、红光、新光、乐家、海丰、东风、毛峙、峙岙塘、大沙、光辉、曙光、三东、青岙13个行政村，和1个庙桥居委会，耕地面积15516亩，人均耕地面积0.92亩，总人口16896人，其中女性人口8201人，人口密度386人/平方公里，共有村民小组223个。小沙是一个历史悠久的乡镇，拥有“三毛祖居”、“复翁堂”、“清静讲寺”等名胜古迹，也是全区第二大工业强镇。2004年，经济跃上新台阶，乡镇实现社会总产值达到17.8亿元，按可比价计算，比上年增长20.5％，是近三年以来增幅最快的一年，经济总量继续保持定海区首位。其中第一产业1.2亿元，增长7.1％；第二产业16.3亿元，增长21.8％；第三产业0.2亿元，增长6.9％。三次产业结构由上年的7.6：90.8：1.6调整为6.7：91.5：1.8。改革开放20多年以来，勤劳的小沙人民抓住机遇，拼搏创新，打造出了全市经济强镇的崭新形象，崛起了舟山市唯一一家上市公司（金鹰公司）以及大沙建筑工程有限公司、定海恒安水产有限公司等一些市、区内知名企业。2004年，全镇人均社会总产值10.5万元，人均收入达6274元。2004年，全镇实现社会消费品零售总额1420万元，增长8.6%，其中批发零售贸易业零售额1007万元，增长9.8%;餐饮业零售额413万元，增长5.3%。2004年，镇党委、政府针对小沙镇的地理位置和资源优势，加紧加快农业、渔业结构调整，继续加大投入，加快农渔基础设施建设和综合开发力度，先后建成了省级综合性现代化农业示范园区、万亩水产养殖园区、万亩水果产业园区。并在经济迅速发展的新局面下，提出了“以经济为中心、抓主导、调结构、建园区、强实力”的工作思路，继续带领全镇人民走向现代化。