地名由来：太阳山镇因辖区内的太阳山而得名。
太阳山镇是太阳山移民开发区总体规划的重要组成部分。它是开发区内宁夏吴忠、同心、红寺堡、盐池4个工业园区的服务中心，是开发区招商引资的重要平台和窗口，是太阳山移民开发区的政治、文化和居住中心。
为了使这样一个即将崛起在荒原上的城镇满足开发区的特殊要求，设计者们在描绘蓝图中，始终注重其服务功能，突出生态特色，体现出“依托工业，服务工业，强调绿化，生态立城”的设计理念。近期目标为，到2010年，基本建成区3平方公里，人口达到2万人。
远期目标为，建成区5.76平方公里，人口5万人。整片绿化用地占总面积28.8%，植被覆盖率将达到40%至50%。
历史沿革：
2001年12月，设立沙泉乡，属红寺堡开发区。
2003年9月，买河乡并入。
2005年1月，撤销沙泉乡设立太阳山镇。
2009年9月，改属吴忠市红寺堡区。