地名由来：云和由旧时浮云、元和二乡置县，故街道取名“元和”，传承云和老地名文化。

2022年12月，浙江省“千村示范、万村整治”工作协调小组办公室公布2022年度浙江省美丽乡村示范乡镇名单，元和街道上榜。

2022年1月，元和街道被确定为2021年度丽水市红色示范乡镇（街道）。

2021年12月，浙江省民政厅认定元和街道为浙江省革命老区乡镇（街道）。

2014年9月，环境保护部授予元和街道2012年—2013年度国家级生态乡镇称号。

元和街道办事处：浮云溪以南，新建路以东，辖原云和镇元和1个社区和古竹、小徐、山脚、白洋墩、睦田、霞晓桥等6个行政村及原云坛乡沈岸、云坛、陈村、李山前、梅湾、靛青山、包山、沈村、竹坑、平里、苏坑、沈庄等12个行政村，人口2.08万，面积118.11平方公里。街道办事处驻地为仙宫大道401号（暂驻中山东路17号）。

历史沿革：

明、清时属云和县浮云乡六、七都。

民国时属云溪镇、云东乡、建国乡。

1939年云溪改称箬溪镇。

1949年云东、建国2乡分属新华、新民2乡。

1949年10月箬溪镇改为城关镇。

1952年1月从新华乡分置民主乡。

1956年新华、新民、民主3乡合并称民主乡。

1958年7月城关镇改名云和镇。

1959年1月民主乡改称民主管理区。

1961年成立民主人民公社。

1981年10月民主人民公社改名云坛人民公社。

1983年5月云和镇设9个居委会。

1984年3月云坛人民公社分设沈村、云坛2乡。

1992年5月小徐乡并入云和镇，沈村乡并入云坛乡。

1995年10月云和镇增设机关居委会。

2002年7月云和镇撤新建居委会，设元和社区。

2008年7月云坛乡霞晓桥村划归云和镇管辖。

2010年12月蔬菜村就近并入云和镇的社区。

2011年8月云和镇的元和社区划分为元和、箬溪2个社区。

2011年9月撤云和镇、云坛乡建制，原云和镇东南部分和原云坛乡全部合并设立元和街道。