水洪沟位于巨峰镇正东方向，距离镇政府5公里，全村由1个自然村组成，共4个村民组，总人口680人，党员45人，耕地面积1280亩，2017年人均纯收入15000元。

水洪沟村与郭家庄村、蒋家庄村、狮子河村、刘家庄村、小坡村、秦家小庄村、新华村、尚家庄村、厉家庄村、邹家庄村、邹北岭村、巨峰河西村、后山北头村、土山东庄村相邻。

水洪沟村附近有多岛海景区、日照顺风阳光海洋牧场景区、淞晨有机茶文化旅游区、祥路碧海生态茶园、磴山、东山部落景区等旅游景点，有日照金乌贼、西施舌、日照大竹蛏、日照刀鱼、日照黑头鱼、日照刺参等特产，有岚山游艺习俗、岚山风俗简介、岚山民间游戏、香塔寺传说、岚山渔民号子、圣公传说等民俗文化。