地名由来：境内山地多、泉眼多。故名。

山泉镇位于龙江县西部，西靠内蒙古边界，东接龙江镇，南靠景星镇，北接济沁河乡，属合并乡镇,由原对宝乡、柳树乡、山泉镇合并而成,属丘陵漫岗地带，全镇幅员面积685平方公里，耕地42.7万亩，有行政村19个，110个自然屯，总户数15257户，55683人。镇政府驻地平安村。

历史沿革：

曾名“刘家窝棚”“平安屯”。

清宣统二年(1910）形成聚落。

中华民国成立后，1915年3月，划归新设立的景星设治局管辖。

1929年隶属景星县管辖。

东北沦陷后，初隶第三区，后改设马家村。

1945年抗战胜利后，属景星县第三区。

中华人民共和国建立后，1955年改为泉子沟区。

1956年划归龙江县，设置泉子沟乡。

1958年6月，龙山、西北沟、兴隆泉3乡并入。

同年9月，与金山堡、柳树泉眼乡合并成立山泉人民公社。

1961年，析置出柳树公社。

1984年，山泉公社改山泉乡。

1986年，撤乡设镇，改称山泉镇。

2002年对宝乡并入，2004年柳树乡并入。

名称沿用至今。