宋代范仲淹曾在此筑寨抵西夏，寨名“柔远”，柔远镇即由此得名。

柔远镇为县城所在地，是全政治、经济、文化的中心。全镇共辖6个行政村，8082人，土地面积212平方公里，耕地面积5.89万亩。农业生产以种植业和养殖业为主，境内有丰富的石油资源。

近年来，镇党委和政府一班人，带领全镇人民，不断加大基础设施农业科技项目，高速农作物结构，大力发展乡镇企业和第三产业，农村经济得到了较快发展。