地名由来：早年村里有一眼土井，井水甘甜醇美，因此以井为名，取名“甜水井子”，后更名为甜水村。甜水村是甜水镇的前身，因此而得名。寓意村民生活甜甜美美。

2020年11月，农业农村部认定甜水镇为第十批全国一村一品示范村镇（大米）。

2020年7月，全国爱卫会命名甜水镇为2017-2019周期国家卫生乡镇（县城）。

2016年12月，甜水镇入选为第四批美丽宜居小镇示范名单。

盘山县辖乡。1956年建甜水乡，1958年属东风公社，1964年建甜水公社，1984年复置乡。位于县境西北部，面积96平方公里，人口1.4万。305国道过境。辖大板、新兴、九间、公兴、南锅、唐屯、张家、一创、二创、鲜峰、十二家子、田水河子、大台子、小台子、小板、甜水16个村委会。乡镇企业有盐业。农业主产水稻。