良源村位于水吉镇西南部，东与水吉镇七里岚村、西山自然村交界，南与水吉镇南岭村交界，西与水吉镇黄家店村、小油岭自然村交界，北与水吉镇坤坊村交界，海拨265米，距离水吉镇所在地7．5公里。全村172户，总人口729人。全村总面积9.20平方公里，耕地面积1352亩，其中水田l312亩，旱地40亩；林地面积11501亩，其中有林地10858。

良源村与南岭村、南山村、叶中村、后井村、七里岚村、陈地村、仑尾村、渡船头村、莘溪坪村、郑墩村、水吉社区、大梨村、双溪村、池中村相邻。

隐峰寺

隐峰寺位于建阳区水吉镇良源村，时代为清代。隐峰寺被公布为县级文物保护单位。

良源村附近有隐峰寺、建阳（卧龙湾）武夷花花世界景区、考亭书院、建阳生态溪源景区、黄坑景区、麻沙楠木林景区等旅游景点，有建阳桔柚、建阳白茶、建泽泻、小湖水仙、小湖杨梅、建盏等特产，有建窑建盏烧制技艺、建阳建本雕版印刷、政和四平戏、邵武傩舞、建窑建盏烧制技艺等民俗文化。