地名由来：水观镇因境内有一口水观音井而得名。

2014年7月，水观镇被国家住房城乡建设部等七部委确定为全国重点镇。

阆中市辖镇。1940年置水观乡，1991年建镇。位于市境东南部，距市区28公里。面积51.8平方公里，人口2.9万。阆(中)仪(陇)公路过境。辖水观、龙家沟、永安寺、黄村沟、庙神观、三清庙、老山寨、鲁家庵、龚家桥、红岩、金鼎观、独柏树、射红庙、红庙子、燕子山、九大梯、老象庵、高观桥、黄龙滩、白衣庵、察家嘴、仰家坪、鲁家坝、赵家山、倒石桥、庄子沟、阆中垭27个村委会和水观镇1个居委会。镇办企业有酿酒厂、农副产品加工厂。农业主产水稻、小麦、玉米、油菜子，兼产林、桐、桑、果、白蜡。养殖生猪、家禽、蚕。唐建永安寺(省文物保护单位)，寺内壁画属国内少见艺术珍品。

2019年，撤销福星乡，将其所属行政区域划归水观镇管辖，水观镇人民政府驻观音寺街11号。

历史沿革：

民国二十九年（1940年），置水观乡。

1950年，水观乡分为水观乡、黄泥乡2乡。

1952年，黄泥乡并入水观乡。

1958年，水观乡改为水观公社。

1967年，水观公社更名东方红公社。

1971年，东方红公社更名水观公社。

1984年，由水观公社改为水观乡。

1992年，梅溪、盘马、宝台3乡并入，由水观乡改为水观镇。

1994年，水观镇析置福星、宝台2乡。

1996年，析置盘马乡。

2005年8月，盘马乡并入水观镇。

2019年10月，撤销福星乡，划归水观镇管辖。