地名由来：南海街道因地处南海半岛，濒临南海而得名。
2002年8月26日经省民政厅批准成立茂港区南海街道办事处，于2003年8月16日正式挂牌成立，是新组建的镇级建制行政单位，总面积22平方公里，总人口3.6万人，管辖8个社区居委会，60条自然村，位于南海半岛茂港区府中心地带，是茂港区城区的重要组成部分，东北面邻国家一类开放口岸——茂名港，西北面有高水公路跨海进入南海半岛贯穿中心区直至口岸码头，西南面与茂港区高地街道澳内海区域毗邻，东南面邻南海海洋，中部地处城区繁华区域，是茂港政治、经济、文化、教育中心。
街道地理环境优美，旅游资源丰富，拥有11公里长的海滩和具有“绿色长城”之美誉的防护林带，海边沙滩平整，沙质洁白，具有“银滩”之称，海水张潮退潮深浅适宜，海水含盐份较高，水质含有大量对人体有益的矿物质，海水清洁无污染，具有保健作用，是客人游泳、冲浪、强身健体的好场所。岛内有具有“东方夏威夷”之称的国家AA-旅游景区中国第一滩旅游度假区、虎头山省旅游度假区、晏镜岭和后载岭观音像等旅游景点，服务设施比较齐全；观海长廊第一期工程建成。每年都吸引成千上万的客人到这里观光、旅游、购物、休闲、娱乐、度假。
南海半岛资源丰富，蕴藏着大量的金红石、磷钇、独居石、钛铁等矿物；盛产虾、鱿鱼、马鲛鱼、鲳鱼、膏蟹、牡蛎等名贵海鲜。城区基础设施和市政环保绿化设施日臻完善，道路四通八达、水电供应充足，通信网络畅顺，中国第一滩和虎头山旅游度假区、国际鞋业城、工业科技园已初具规模。
历史沿革：
唐武德年间，南巴县析置，时仍为南巴县地。
宋开宝五年（972年），随县省入茂名县。
明成化年间，为电白县下博乡四都的那渊、那和、那花等小乡。
清代，为典史所辖的南海堡。
民国时期，为沙院乡辖地。
1949年11月，为三区（水东）沙院乡的澳内海、那贞、晏镜、南海、下里等小乡。
1953年3月，为六区（下里）的澳内海、炮台、晏镜、下里、那贞等乡。
1957年2月，为南海乡。
1958年9月，隶前进人民公社。
1959年2月，析前进人民公社置南海人民公社。
1983年11月，撤公社置南海区。
1987年4月，撤区置南海镇，下辖17个管理区。
1992年7月，茂名市委、市政府经省批复设立“茂名市水东经济开发试验区”。
2001年1月，从电白县析出隶茂名市茂港区。
2002年8月，经广东省民政厅批准，撤南海镇设立南海街道办事处及高地街道办事处（区.委、区政府派出机构，正科级单位），并于2003年9月正式挂牌。
2014年4月，并入茂名市电白区。