地名由来：古代龙门未开凿时，附近一片积水，因该处地势较高，遂筑寨居住，故名。

2022年3月，水寨镇被命名为2021年度河南省卫生乡镇。

水寨镇西临伊水，东望嵩岳，北接龙门，南达襄宛，全镇总面积42平方公里，辖11个行政村，3.4万人，是全国综合改革试点镇、中州名镇和洛阳市优先发展的卫星镇。2005年实现国内生产总值3.6亿元，财政收入完成977.4万元，农民人均纯收入达到3240元。

——交通快捷便利，区位优势显著。水寨镇素有黄金十字架之称，省级干线洛界路、郑卢路、二广高速、连霍高速、焦枝铁路在境内交汇贯穿，两个高速出入口和焦枝铁路伊川站均在镇区之内，距龙门8公里，洛阳25公里，少林寺30公里，郑州100公里，是洛南地区重要的交通枢纽。

——电力资源丰富，产业优势明显。水寨镇是伊川县实施煤电铝一体化的主要阵地，镇区内有总装机容量52.4万千瓦的伊川一、二、电厂，其中二电厂总投资24亿元，装机容量为50万千瓦，是中国最大的县级火力发电企业；有总投资22亿元年产20万吨电解铝的河南龙泉铝业有限公司；有总投资6.8亿元的年产12万吨天松碳素有限公司，10万吨铝材深加工项目正在实施，铝电工业园区建设初具规模，为水寨镇的发展提供了强大的产业支撑和发展优势。

——乡镇企业发达，工业体系健全。目前已拥有各类企业860余家，初步形成了金刚砂、玻璃、铸钢、精密铸造、粉煤灰加工、建筑、运输业等健全的企业体系，为水寨镇的可持续发展打下了坚实基础。

——城镇风景靓丽，环境舒适宜人。近几年来，水寨镇城镇基础设施建设累计投资87万元，打造了“绿、亮、净、美、畅”的城镇新形象，加上水寨气候宜人，四季明显，风光秀美。

历史沿革：

1932年置水寨区。

1948年属彭婆区。

1942年改为第四区。

1958年分属彭婆和白沙人民公社。

1975年分别从白沙公社划出左寨、瑶张、司马沟、乐志沟、上天院5个大队，从彭婆公社划出水寨、银张、韦村、宋村、南申、姬磨6个大队，置水寨公社。

1984年社改乡，改名为水寨乡。

1994年撤乡设镇更名为水寨镇。