地名由来：唐代末期，有李姓族人再次聚居、经商，形成集市，俗称“李家市”。五代后唐时期，荆南节度使高季兴在此修筑城堡，所在李家市原为小集场，城堡以此命名为李家市城堡。后称李家市、李市，均源于此。李市镇以此得名。

2022年3月，李市镇被命名（确认）为2021年湖北省卫生城市（县城、乡镇）。

李市镇位于荆门市最南端，国土面积92.26平方公里，其中耕地面积3824.2公顷，下辖25个行政村，172个村民小组。现有人口38456人，其中农业人口37903人，人口出生率5.15‰。农民年人均收入3021元。

2002年全镇完成工农业总产值6.38亿元，其中农业总产值1.18亿元，按照“稳粮棉，扩菜禽，兴果畜”的思路，全面调整产业结构，已成功向多元化种植结构转变，以棉花、蔬菜、油料、林果、水产、畜禽为主体的产业格局已经形成，以绿色食品藜蒿为主的特色蔬菜种植面积得到扩大，全镇种植面积达到1万亩，年产藜蒿1500万公斤。全年粮食产量7006吨，棉花产量3347吨，油料2225吨，生猪出栏18499头，水产品产量1800吨，家禽出笼44.69万只，禽蛋592吨。完成种植业8274.97万元，畜牧业2387.74万元，渔业1026万元，林业238.39万元。农业水利设施有大小泵站8处，装机18台，装机容量2115千瓦。

2002年全镇企业1504户，其中镇办企业7户，村办企业72家，个体私营经济1425户，企业产值5.2亿元。主要产品分别为啤酒麦芽、外贸服装，其中外贸服装出口创汇269万元。为快速发展工业，李市镇沿荆潜公路集镇段建起了工业小区，形成了以李市服装厂、金源麦芽有限公司、高佳塑胶五金公司、金象棉花加工厂为骨干的格局。

2002年完成财政收入663万元，财政支出638万元，全年实现了财政收支平衡。

全镇办有初级中学1所，小学9所，成校1所，教师350人，适龄儿童入学率100％，建有文化站1个，广播电视站1个，有线电视用户730户，全镇现有卫生院1个，卫生所3个，卫生站26个，医护人员180人，病床50张，大型医疗设备30台，卫生普及率100％。

沙洋新城遗址

新城遗址位于沙洋城南七公里的李市镇新城村，北临汉江，建于南宋。南宋末年，忽必烈率领元军大举进攻南宋。公元1274年10月，元军沿汉江南下，兵临新城堡，南宋守城将领、都统制边居谊指挥守城将士，

历史沿革：

唐代末期，有李姓族人再次聚居、经商，形成集市，俗称“李家市”。

五代后唐时期，荆南节度使高季兴在此修筑城堡，城堡以此命名为李家市城堡。

后简称李市。

1934年，李市属荆门县第九区管辖。

1938年，属荆门县第五区。

1948年，属沙洋区署管辖。

1949年1月，李市成立长湖区，同年7月撤销。

1950年9月，成立李市区，10月，改称第七区。

1955年12月，荆门县撤销第十一区（毛李区），所辖八里、古城、凤蛟、积玉、新场、荆河、玉皇、三汀、窑场、赵洪10个乡划归李市管辖。

1956年6月，八里、古城、凤蛟、积玉、新场、荆河6个乡划给潜江管辖。

1958年9月，成立卫星人民公社，辖李市、董场、邓洲蝴蝶、鲁店、大文、吴集、长林、高桥、姚集10个管理区。

不久改称李市人民公社。

1960-1961年，划归沙洋市管辖。

1961年5月，复称李市区，辖李市、董场、邓洲、长林、蝴蝶、鲁店、大文、高桥8个小公社。

1975年12月，撤区并社，成立李市人民公社(大公社)，辖李市、董场、邓洲、群力4个管理区(蝴蝶、鲁店划给毛李公社，大文、高桥划给官挡公社)。

1984年1月，改为李市区。

1986年1月，改为李市镇。