地名由来：以清河水源于其境得名。

自然环境：水源镇位于永昌县城东部，总土地面积89．7万亩，总耕地面积3．82万亩，平均海拔1519米。年平均降雨量123毫米，年平均气温7．7°C，全年无霜期150天。

行政区划：辖11个村民委员会。

人口情况：乡镇总户数5186户，乡镇总人口21332人，乡镇从业人员12263人。

六通情况：11个村全部通电、通邮、通公路、通电话，9个村通自来水。

文教卫生：有各类学校16所，在校学生4256人，教师275人。有医院、卫生院1所，医生42人，病床31张。

经济指标：2004年，国内生产总值13328万元，粮食播种面积3335公顷，粮食总产量25704吨，农民人均纯收入3800元；财政收入294万元,财政支出294万元。

名优特产：有中药材、葵花、啤酒大麦。

历史沿革：

民国元年（1912）年后，属永宁乡；民国三十八年（1949年）9月，属永宁区。

1955年12月撤区，设永宇乡。

1958年9月，改为水源公社。

1983年6月，政社分设，恢复水源乡。

1985年10月，撤销公社。

2000年9月，撤乡建镇。