地名由来：相传李氏三世于元致和元年（1328年）创村，明水乐年间（1403-1424年）六世祖看到村境有江水环绕，水清物秀，有深潭七处，景致幽雅，择潭边建新塞外围建成圆形，意为十五之月而誉称“七星伴月”，故名月城。

2021年10月，南京大学空间规划研究中心、阿里研究院联合发布2021年淘宝镇名单，月城镇榜上有名。

2020年9月，阿里研究院公布2020年淘宝镇，月城镇榜上有名。

月城镇位于揭东西部，面积18.3平方公里，辖14个行政村和一个居委会，总人口49217人。另有旅外侨胞1.8万多人，是有名侨乡之一。2005年全镇工业总产值3.48亿元，农业总产值9453万元。

月城镇地理位置优越，境内地势平坦，毗邻揭阳市区，是市区通往西部各县、镇的唯一通道，人员往来物资流通十分频繁。

月城现已形成良好的经济发展环境：

--镇内各项基础设施建设配套完备，水电供应充足，通讯设施俱全。水陆交通方便，榕江南北两河流经两侧。省道揭陆线纵贯东西，县道英篮公路横穿南北，村村通水泥路，揭普、汕梅二个高速公路出入通道紧靠月城西北两侧。

--月城充分发挥毗邻市区的辐射优势，全方位招商引资，吸纳侨资、民资、民力，民营私营企业发展迅猛，全镇经济呈现快速、健康发展势头。现有工业企业262家，私营进出口企业一家，不锈钢餐具、玩具、制帽、牙签等为支柱行业，产品多数出口。市区菜篮子工程生产基地已初具规模，蔬菜、池鱼、珍禽养殖为主，其中以双河村珍禽养殖场为龙头的山鸡、鹧鸪、珍珠鸡、乳鸽等禽类养殖业发展较快，年产种苗、肉用禽类130多万只，是粤东地区较大规模珍禽养殖场之一。

月城正以自身优越的地理位置，良好的投资环境，扎实的经济基础向城郊型经济目标稳步迈进。

历史沿革：

月城镇境清代属揭阳县磐溪都。

民国以前，该镇境域（蔺下、菠头围扫属震田都）一直属磐溪都所辖。

民国十年（1921年）前后，都改区，磐溪都为第八区。

1949年10月19日，揭阳县解放后溪都设立为势东区，月城镇境域为其辖属，1957年，改称警东乡。

1958年9月，改称蓉东公社。

1975年1月1日，从磐东公社划出14个大队，28个自然村新设置月城公社。

1983年10月，月城公社改区。

1987年3月，月城区改镇，辖属区划不变。

1991年12月，划归揭东县。