木洞村位于五斗江乡南部、五大公路贯穿而过，是五斗江乡9个村中人口最少，区域面积最小的一个村，东与大坑乡、衙前乡交界，南交三和村，西、北与五斗江村相连，村委会距乡圩镇9公里。全村有木洞、板坑、欠口、欠尾、壮观、庙前等6个村民小组，现有人口426人，106户，森林面积1.2万多亩，水田面积218.2亩。木洞村自然条件优越，资源丰富，山青水秀，生长有红心杉木、马尾松、毛竹和众多的阔叶树种，还有苗木花卉的红豆杉、楠木、罗汉松、丹桂、香樟、竹柏、紫薇、日本红枫、杜鹃、野鸭椿等几十种珍贵品种，境内有几百年的“杉树王”，村内主要出产蜂蜜、生姜、香菇、木耳等土特产。为充分发挥资源优势，更好地引导群众致富，成立了木洞村蜂蜜合作社。

木洞村与三和村、米石村、五斗江村、丰禄村、红军桥社区、庄坑口村、南坑村、车坳村、联桥村相邻。

木洞村附近有桃源梯田景区、江西汤湖温泉度假村、白水仙风景区、石坑景区、遂川县工农兵政府旧址、遂川南风面景区等旅游景点，有遂川金桔、狗牯脑茶、遂川板鸭、遂川藤编、遂川黑摺扇、五百里井冈茶油等特产，有遂川狗牯脑茶的制作技艺、遂川珊田架花制作技艺、遂川九腔十番、遂川龙泉码测树、遂川五龙下海等民俗文化。