地名由来：据传圩后一溪江汇集耒水，两者相比，故曰小水，小水镇由此得名。

2014年7月，小水镇被国家住房城乡建设部等七部委确定为全国重点镇。

小水镇位于耒阳市南部，地处南通郴洲，北抵衡阳城乡连接处，与泗门洲，公平圩、太平圩、磨形、灶市街等乡接办事处接壤，据传圩后一溪江汇集耒水，两者相比，故曰小水，小水镇由此得名。小水镇交通便利，107国道、京广铁路复线贯穿南北，京珠高速公路途经全镇7．2公里，小水镇资源丰富。境内以盛产煤碳、锰、石灰石、高岭土等为著名。近几年来，小水镇党委、政府按照""抓队伍、求实效、活财政、保稳定、创特色""的工作思路，坚持以""-""主要思想总揽农村工作全局，促进两个文明建设取得了不凡的成就

内强素质，实施了机关人员分流。自1998年便率先在镇机关内部实施了机关人员分流工作，共分流人员34人，占机关总数的37％。在推行积极稳妥，循序渐进的基础上，初步建立了一套""优化组合、竞争上岗、实绩考核""的激励机制，致力于建立一支精干、高效的基层干部队伍，其经验受到衡阳市、耒阳市的广泛推介。

外树形象，加快了小城镇建设和产业结构调整步伐。镇党委、政府审时度势，抓住机遇，先后投人资金200多万元，硬化了小浦街道，建立集商业、服务业、加工业为一体的综合性集贸市场，逐步完善完成了小城镇、工业小区、集贸市场三位一体规划收编工作，树立""人人都是投资环境，个个都是小水形象""，加快了107国道""路边店""的开发，促进了民营经济的发展。农业产业结构调整步子稳、特色明，初步建立了以泉山等18个村为主的万亩烤烟生产基地，以徐坡村为主的500亩鱼苗繁殖基地，以六角村为主的红茹粉皮生产加工基地，以许克等村为主500亩百合生产加工基地，形成了有特色、有效益的支柱产业以及""公司十基地十农户""的加工销售市场体系，开创了具有小水特色的农业发展路子。

全面推进，社会事业蓬勃发展；村组实现通电、通路，广播电视，程控电话覆盖38个村，先后投人近400万元，建成中学科教大楼、教职工宿舍大楼、中心完小科教楼、中小学生入学率，毕业率分别达到98％、99％以上，计划生育跃人衡阳市一类乡镇，计生服务站步人""甲级服务站""行列，民主法制建设不断加强，干部素质大为提高，为民办事日益增多，干群关系日趋缓解。

历史沿革：

民国时期，属耒阳县。

1950年11月，属十区。

1952年8月—1953年，属十三区。

1956年6月，将小水、扬塘、潭水、黄塘、梧桥、南禾6乡合并设立小水乡。

1957年1月，属耒阳公平办事处。

1958年9月，设小水人民公社。

1984年3月，设立小水乡。

1985年5月，撤乡设镇。

1995年6月，将原龙形乡和原花石乡的金山、江坡、豪坡3个村并入。