地名由来：原为分水县治所在地，以分水江而得名。
2021年12月，浙江省民政厅认定分水镇为浙江省革命老区乡镇（街道）。
2021年10月，南京大学空间规划研究中心、阿里研究院联合发布2021年淘宝镇名单，分水镇榜上有名。
2020年9月，阿里研究院公布2020年淘宝镇，分水镇榜上有名。
2020年7月，全国爱国卫生运动委员会重新确认分水镇为2020年国家卫生乡镇（县城）。
2019年10月，2019年度全国综合实力千强镇榜单公布，分水镇位列第726名。
2016年10月，分水镇被住房和城乡建设部认定为第一批中国特色小镇。
2015年1月，分水镇入选第二批美丽宜居小镇示范名单。
2014年7月，分水镇被国家住房城乡建设部等七部委确定为全国重点镇。