地名由来：以平安驿得名，又是平安区政府驻地地，故名。

2014年7月，平安街道被国家住房城乡建设部等七部委确定为全国重点镇。

2012年12月，环境保护部授予平安街道2010—2011年度国家级生态乡镇称号。

平安镇是海东行署、平安县府驻地。位于县境东北部，湟水南岸。人口4.2万，以汉族为主，还有回、藏、土等少数民族。面积106.9平方千米。辖白家、沈家、窑房、杨家、西营、西村、中村、南村、大路、东庄、上庄、张家寨、上滩、红岭、东村15个村委会和变压器厂、棉纺织厂、地质九队、有色金属七队、地质部基地、一七四处、乐都路、海东路、平安路、湟中路、化隆路11个居委会。始建于民国，原称平中驿镇，由西宁县所辖，1946年隶湟中县。1949年沿旧制设平安乡，1958年为先锋公社（后改平安公社）。1960年划归西宁市。1962年复归湟中县。1978年划归平安县，更名为平安镇。

历史沿革：

汉武帝元狩二年（前121年），曾在此设安夷县；此后经汉、魏、晋及“五胡十六国”，历630年而废。

明洪武年间，改置平戎驿。

清嘉庆十九年（1814年），又设防守官城。

中华人民共和国成立初期，为湟中第二区（平安）。

1960年初，为西宁市平安区。

1962年，撤区成立湟中县平安工委。

1964年，平安工委撤销，直属湟中县管辖。

1979年，成立平安公社，属平安县。

1984年5月，改为平安镇。

2022年2月，撤销平安镇，设立平安街道；同年3月4日，平安街道举行镇改街道揭牌仪式。