峡城乡位于渭源县城西南部，东接田家河乡、会川镇，北连麻家集乡和临洮县的三甲集乡，南与卓尼，临潭县接壤，西与康乐县隔洮河相望。东西长27公里，南北宽7公里，总面积约72平方公里。乡政府驻峡城村，距县城65公里。

峡城乡地处四峡（九甸、磨沟、冶木、海奠）之间，形成天然城池，由次得名。峡城乡辖峡城、康家、大林、门楼寺、脱家山、祁家寨、秋池湾、杨家大庄8个行政村46个社，1924户，8579人。

全乡为洮河东岸山谷区，地势东南高，西北低。洮河由东南向西北绕境而流15公里，最高海拔（侯旗大山）3675米，最低海拔（上峡门）1981米。年平均气温6℃,最冷月（1月）平均气温-10℃，最热月（7月）平均气温20℃。年平均降雨量750毫米，无霜期150天。土地肥沃，植被较好。森林面积30833亩。耕地面积15425亩，粮食作物以小麦、豆类、洋芋为主，经济界作物有胡麻、油菜、当归、党参、红黄芪、食用百合、蔬菜等，此外，还有柴胡、防风等三十多种野生名贵药材，野生保护动物十余种，而且有丰富的矿产资源。全乡洮河环绕，唐沟河横贯全境，水利资源丰富，已建峡城渠1条，电力提灌工程3处，有效灌溉面积2164亩，保灌面积1560亩。

现有初级中学1所，小学7所，在校学生1163人，教师73人，乡有卫生院、兽医站、有线电视转播站、广播放大站。

境内脱甲山，相传为明末李子成战败脱甲之处。船崖寺奇石嶙峋，山色优美，为旅游胜景。颇有名气的国家级森林公园""莲花山""仅距峡城乡政府驻地30华里，因长期受""莲花山""""花儿会""的熏陶，在陇原大地上享有""花儿之乡""的美誉。