地名由来：因境内旧有平山寺，取“平山”二字得名。
2015年2月，中央文明委决定授予平山镇第四届全国文明村镇称号。
2005年3月23日，《关于平山镇村级规模调整的批复》（政秘[2005]28号）同意：1、撤销平山村委会、路西村委会，设立平山居委会，居委会驻址设在原平山村村部。2、撤销猫山村委会，设立猫山居委会，居委会驻址设在原猫山村村部。3、撤销石山村、牛行村，组建石牛村，村址设在原石山村村部。4、撤销天津村、良山村，组建津山村，村址设在原天津村村部。5、将大洼村、凤凰村合并，组建新的大洼村，村址设在原凤凰村村部。6、撤销杨祠村、顶成村，组建高泽村，村址设在原杨祠村村部。保留鸣凤村、岗山村、范祠村、花车村、大段村、汪岭村。以上村级规模调整后，平山镇设置2居委会，10个村委会。
历史沿革：
建国初为牛行、大段、平山3个乡。
1960年属龙泉人民公社。
1962年划为平山人民公社。
1972年划分为平山人民公社和大洼人民公社。
1984年体制改革，公社改乡，为平山乡和大洼乡。
1992年将平山乡划归石牌镇。